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2019-09-29 10:56這道題key rate duration計算結(jié)果為何沒有負(fù)號？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Hiker助教
2019-09-29 22:29
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同學(xué)認(rèn)為Duration應(yīng)該是負(fù)號，是根據(jù)△p=-D*P*△y推出D=-△p/P/△y;實際上這里的負(fù)號表示的是一種反向變動關(guān)系，即利率上升價格下降，如果嚴(yán)格按照這個公式計算，本題中計算Key Rate Duration時，利率上升一個基點，價格應(yīng)下降，即△P是負(fù)數(shù)，即題目中計算時應(yīng)用26.22311-26.22664，最后加上前面的負(fù)號，計算的Key Rate Duration仍然是正的。
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