曹同學(xué)
2019-10-02 07:30老師，這里的portfolio insurance的策略還是不太懂。
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Wendy助教
2019-10-04 18:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，具體是哪里不懂呢
假設(shè)投資者構(gòu)造保護(hù)性看跌期權(quán)頭寸，即買入一個(gè)看跌期權(quán)并且買入股票，損益類似于看漲期權(quán)的多頭。該頭寸預(yù)防了股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，一旦股價(jià)下跌就會(huì)獲取相應(yīng)的收益。有一點(diǎn)要注意，用期權(quán)來(lái)做對(duì)沖成本高，杠桿高，風(fēng)險(xiǎn)更大。所以大部分投資者在做對(duì)沖時(shí)都選擇期貨合約，原因是期貨的流動(dòng)性比期權(quán)好。
0
0
0
0
