葛同學(xué)
2019-10-02 17:33老師，您好，期望的相關(guān)性高，實際的相關(guān)性低，相關(guān)性越高，相關(guān)性和收入成正比還是反比？還是就沒有線性關(guān)系？為什么選B，D為什么不對
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1個回答
Cindy助教
2019-10-04 17:25
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同學(xué)你好，這里其實跟相關(guān)性沒有什么太大的聯(lián)系，而是這個基金經(jīng)理自己的決策錯誤，因此這個投資組合的收益肯定是下降的呀，所以就選擇B選項
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追問
怎么看出他的策略是錯的？是途中畫圈的說明的嗎？，betabalance fund是個什么樣的基金，怎么看出來沒達到最優(yōu)配置
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追答
同學(xué)你好，可以從題干看出他的策略是錯的，這個基金經(jīng)理認為固定收益資產(chǎn)之間的相關(guān)性會升高，于是調(diào)整了一些倉位的配置，最后事實證明他的預(yù)期是錯的，這些都是題干信息，所以這個基金經(jīng)理肯定沒有實現(xiàn)最優(yōu)配置，
betabalance fund題目也有表明，就是在股票和債券之間達到平衡配置的一種基金 -
追問
老師，您好，您可以詳細的說一下題干如何看出決策是錯誤的？beltabalance 不是belta = 0 吧？
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追答
同學(xué)你好，這個基金經(jīng)理認為固定收益資產(chǎn)之間的相關(guān)性會升高，根據(jù)這個相關(guān)性更高的預(yù)期，他于是調(diào)整了一些倉位的配置，最后事實證明他的預(yù)期是錯的。這些資產(chǎn)之間的相關(guān)性并沒有升高，那么基于之前的預(yù)期，認為相關(guān)性會升高所做的倉位調(diào)整，必定是一個錯誤的決策，由此可見，這個基金經(jīng)理的決策錯誤
beta balance，這個基金的投資風(fēng)格不是beta等于0，就是在固定收益和股票之間達到平衡，這并不是考試的內(nèi)容，如果同學(xué)你對這個基金感興趣的話，可以查閱相關(guān)資料了解一下哦
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回復(fù)Cindy：好的，因為決策錯了，不可能收入高，所以不能選D
