meimei
2017-11-30 14:57老師,用liquidity premium 等于PE的expected return 與ICAPM 相減,這個(gè)我明白。但是,我不太明白怎么通過PE的sharpe ratio 大于 market的sharpe ratio 反推PE的expected return ? 是做投資者survey 再取平均值得到的嗎?謝謝
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1個(gè)回答
Sinny助教
2017-11-30 17:52
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同學(xué)你好。
這里認(rèn)為市場(chǎng)組合的期望收益率還有sigma什么的都是已知的,那么知道了SR,就可以反過來求一個(gè)ER了。
