曹同學(xué)
2019-10-03 09:40老師，一小時09分鐘講組合的Conditional VaR那里，我不太懂0.0484或者0.034這個取值的邏輯思維是怎么來的？ 是 “置信水平95的情況下，有5的極端可能性，其中4%已知是0.016，剩余0.034未知要從下一個可能性當中截取一部分” 這樣理解嗎？ 還有再求average of the worst的時候，分母是5%的理由是什么呢？ 謝謝老師了，問題有點多。 表述不清請告訴我。
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2019-10-04 18:54
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同學(xué)你好，舉個例子，30個數(shù)據(jù)，損失由大到小分別是100,90,80,70,60,50等等，計算95%的ES？
（要計算95%的ES，首先要找到95%的VaR，這個例子中95%的VaR=80）
所以，95%的ES=100*1/2+90*1/2=95
這里的1/2的2不就是5%的概念么
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