Tortoiseba
2019-10-03 11:32老師你好這道題我還是不太理解,putable是市場利率上升還是下降呀的情況呀,具體對應(yīng)的Var值怎么理解
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-10-04 18:49
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同學(xué)你好,并沒有說利率是上漲還是下降,只說有putable的性質(zhì)。putable bond的是more 凸性的。
根據(jù)delta-gamma計(jì)算VaR的公式可知,當(dāng)凸性比較大時(shí),得出的VaR是更小的
