meimei
2017-11-30 15:12請問,在算equity asset risk premuim 的時候,為什么用長期國債的收益率呢?是因為長期國債市場的流動性和股票市場類似,而且流通股票的平均holding period 與長期國債的maturity tern 最接近嗎? (為什么不是短期政府債,或者永續(xù)政府債呢?)謝謝。
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1個回答
Irene助教
2017-11-30 17:04
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同學(xué)你好。
因為股票屬于資本市場,投資期限相對較長,所以用長期國債的收益率更能代表這樣的特點。
