Phyllis
2019-10-04 02:54還想請問。The roll return (roll yield) is profitable to a long futures position during a backwardation futures market.這句話是說在backwardation時(shí)候 F小于So(由于這個(gè)yield造成的),所以未來F會(huì)有上升的趨勢,所以去long futures比較profitable?求指教
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-10-04 14:24
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說的是F的上升幅度大于s的上升幅度
即rollyield為正。
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追問
不好意思,沒有理解您的意思。backwardation時(shí)候 F小于So,您為什么說是F上升。因?yàn)閞ollyield F才下降的啊
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追答
因?yàn)殡S著到期日的臨近,F(xiàn)會(huì)趨近于S。
看圖
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回復(fù)Adam:好的 了解啦 多謝老師!
