dreambig33
2019-10-05 16:44你好，我還是不是很理解圖片中高亮的那句話，可以用圖解的形式解答一下嗎？謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-10-09 14:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這句話其實(shí)是對(duì)前一句話的解釋了。
對(duì)于call而言，通過(guò)下面的公式或者性質(zhì)，知rho是大于0的，即利率上漲，call價(jià)值上漲。并且ITM時(shí)，rho是最大的，對(duì)利率的變化是最敏感的，相對(duì)于OTM而言。所以，利率上漲會(huì)使得ITM的call價(jià)值上漲更多，相較于OTM而言。
對(duì)于put而言，通過(guò)下面的公式或者性質(zhì)，知rho是小于0的，即利率上漲，put價(jià)值下跌。并且ITM時(shí)，rho是最大的負(fù)值，對(duì)利率的變化是最敏感的，相對(duì)于OTM而言。所以，利率上漲會(huì)使得ITM的put價(jià)值下跌更多，相較于OTM而言。
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