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Wendy助教
2019-10-09 14:25
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同學你好
551題
題干說要實現(xiàn)空頭期權的delta hedging,(假設是short call)問在那種情況下費用是最大的
當期權處于ITM,delta是比較大的,假設delta等于0.99999。股票價格變化多少,期權價格基本上就變化多少。要long這樣ITM的期權,期權費必然很貴(ITM可粗略的看成是未來賺錢的可能性非產非常大)。這個時候購買這樣的期權,費用必然很貴。答案的解釋是這個意思,所以選擇B。
當期權出在OTM、ATM時,購買這樣的期權費用不會很多。
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550題如圖
不過這個題在百題估值也有,是32題,也可以找來聽聽
