1個回答
Robin Ma助教
2019-10-07 00:39
該回答已被題主采納
同學你好,這里牽涉到一級的估值風險和模型的知識點,波動率和期權價格是正比例關系,如果不用隱含波動率而用假設的固定的波動率,就會導致期權價格被低估。因為隱含波動率其實可能會更大,而用BSM的波動率不變的前提假設就會低估波動率,進而低估期權價格。
