愛(ài)同學(xué)
2019-10-08 19:46我想問(wèn)一下，F(xiàn)這個(gè)經(jīng)理是執(zhí)行客戶的決定嗎？因?yàn)轭}目中有一句話說(shuō)的是f執(zhí)行客戶的決定，那么ips是雙方制定，客戶決定，基金經(jīng)理只是幫忙看客戶的決定是不是符合ips嗎？題目中那一句話我咋不是很明白
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2個(gè)回答
吳慧敏助教
2019-10-08 22:49
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遇到客戶自主提出的交易與IPS不符合的時(shí)候，分析師可以【may receive requests】,不過(guò)在和客戶關(guān)于這個(gè)偏離交易交談之前，F(xiàn)需要拒絕交易。題目中F已經(jīng)讓客戶思考過(guò)了，是客戶依舊堅(jiān)持交易，因此F可以接受客戶的這個(gè)決定，不算違反。
可以繼續(xù)往下想，F(xiàn)接受了這個(gè)交易后，需要再做以下的事情：
2、如果這個(gè)偏離交易對(duì)整個(gè)portfolio影響比較小，F(xiàn)需要做的是給客戶進(jìn)行投資者教育，讓客戶明白自己的交易所帶來(lái)的影響。
3、如果這個(gè)偏離交易對(duì)整個(gè)portfolio影響比較大，F(xiàn)需要利用這個(gè)機(jī)會(huì)去更新客戶的IPS，因?yàn)榭蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)偏好可能發(fā)生了重大變化，需要再次詳細(xì)了解客戶的情況。
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追問(wèn)
f怎么可以接受呢？這個(gè)決定不符合ips，按照老師說(shuō)的，這個(gè)基金經(jīng)理應(yīng)該退出，把這部分資產(chǎn)讓別的經(jīng)理去做啊
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追答
原文用的是【may receive request】，may這個(gè)詞說(shuō)明是有容忍度的。所以繼續(xù)往下分析了兩種情況，如果這種偏離嚴(yán)重，基金經(jīng)理要怎么辦，如果這種偏離影響不大，基金經(jīng)理又該怎么辦。
再可以結(jié)合實(shí)際情況看看，不知道你有沒(méi)有自己買過(guò)理財(cái)。不管是在證券公司、銀行或者支付寶上買理財(cái)產(chǎn)品，都先要做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，評(píng)估綜合情況得出投資品種、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等要素。如果客戶購(gòu)買的產(chǎn)品與其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果不匹配，會(huì)跳出一個(gè)不適當(dāng)警示，告知客戶哪里不適當(dāng)，是否堅(jiān)持購(gòu)買，這個(gè)情況客戶如果選擇堅(jiān)持購(gòu)買，是可以購(gòu)買成功的。但是這個(gè)警示非常重要，一定要提醒到客戶。 -
追答
再多說(shuō)一句：當(dāng)然，你讓別的基金經(jīng)理做肯定是更好，完美避開問(wèn)題。但是做這一行業(yè)，客戶資源都是珍貴的，因?yàn)榭蛻舻倪@個(gè)需求，我就把客戶送給別人，那這個(gè)損失也太大了，如果真要這樣，CFA協(xié)會(huì)會(huì)把從業(yè)人員逼死的。??（個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，做道德題目還是需要結(jié)合實(shí)際情況來(lái)看，這樣正確率會(huì)提高）
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追問(wèn)
要是我們行的系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)不一致他會(huì)直接退出來(lái)，不讓你買??，就這個(gè)題來(lái)講，應(yīng)該是客戶去過(guò)同意改ips并簽字，就可以買，如果拒絕更改ips就應(yīng)該退出，是嗎？
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追答
嚴(yán)格說(shuō)起來(lái)，你說(shuō)的肯定是沒(méi)有錯(cuò)的，而且題目解析也明確給出了一句話“should refrain from trading or seek an affirmative statement from the client that suitability is not a consideration. ”。避免這樣的交易，或者得到客戶肯定的聲明。但是IPS是否要改，還是要看影響程度，不能說(shuō)一點(diǎn)點(diǎn)影響就要改IPS。
題外話，哪個(gè)銀行這么嚴(yán)格呀？
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Bingo助教
2019-10-09 17:58該回答已被題主采納
同學(xué)你好。如果經(jīng)過(guò)了manager勸說(shuō)，client執(zhí)意要執(zhí)行投資，那么應(yīng)當(dāng)修改IPS的內(nèi)容，且雙方都在IPS中簽字確認(rèn)之后，manger方可幫客戶執(zhí)行。而非客戶堅(jiān)持執(zhí)行，便任由客戶說(shuō)了算。IPS內(nèi)容是manager和客戶交互的結(jié)果，既保護(hù)客戶，也保護(hù)基金經(jīng)理。
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追問(wèn)
那什么情況下采取老師說(shuō)的脫離的措施呢，就是把這部分資產(chǎn)讓別的基金經(jīng)理管
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