方同學(xué)
2019-10-08 22:18請問老師,29題的第二點,為什么違約概率和r沒有關(guān)系呢,我的分析思路是哪里錯了?
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1個回答
Cindy助教
2019-10-09 10:35
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同學(xué)你好,d2的計算方式有兩種:
當(dāng)計算實際的違約概率時,求解d2中的r為資產(chǎn)收益率;
當(dāng)計算風(fēng)險中性的違約概率時,求解d2中的r為無風(fēng)險收益率。
百題29題算的是實際的違約概率,所以無風(fēng)險利率的改變,不影響d2的計算
