Sylvia
2019-10-10 20:24題目里只說short position in a futures contract，哪里可以看出與x的交點一定要在k上，我覺得payoff或者profit都可以 第九題
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2019-10-11 14:31
該回答已被題主采納
這里只是一種假定，即具有相同的K，使用圖形組合的方法
short positioninfutures是一條135度過K的斜線
為了構(gòu)造出這條斜線。使用期權(quán)時最好不考慮期權(quán)費，即使用的是payoff
因為看漲看跌期權(quán)費的不同，你構(gòu)造出來的這條直線與原直線（過k）是有上下平移的關(guān)系的，由此會產(chǎn)生K不同。
所以最準(zhǔn)確的描述就是payoff
0
0
0
0
