吳同學(xué)
2019-10-11 19:22為什么STRIPS和轉(zhuǎn)換因子之間相除為100
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Hiker助教
2019-10-11 21:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好!折現(xiàn)因子是用來計(jì)算現(xiàn)值的。由于STRIPS相當(dāng)于零息債券,即未來一定時(shí)間內(nèi)收到100元,當(dāng)前的strips price即是100元折現(xiàn)過來的價(jià)格。strip price=100/(1+y), 而y表示的是折現(xiàn)率,折現(xiàn)因子=1/(1+y)
