吳同學(xué)
2019-10-13 11:08Spread的變化不是要觀察VAR嗎，為什么這里的答案觀察的是Value？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2019-10-14 15:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好， 分析思路可以是很靈活的
spread反應(yīng)的是一種風(fēng)險(xiǎn)的大小，這道題里，senior和junior相關(guān)系數(shù)下降，說明，兩者同時(shí)違約的概率下降，這時(shí)候，junior是更容易違約的，說明junior風(fēng)險(xiǎn)是增加，因此junior的spread是加大的，J上升；對(duì)應(yīng)的，senior的風(fēng)險(xiǎn)下降，因此senior的spread是減小的，S下降
0
0
0
0
