張同學(xué)
2019-10-13 12:36“Systemic risk and correlation risk are highly dependent, but not significant” 請(qǐng)問這句話應(yīng)該如何理解？感覺有點(diǎn)矛盾，兩者高度依賴卻又不顯著。
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-10-14 17:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這句話的意思是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)很容易引發(fā)相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)，但是這個(gè)引發(fā)的機(jī)制并不是一定會(huì)發(fā)生的，說(shuō)了簡(jiǎn)單一點(diǎn)就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體不好的時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)大量的違約情況，這時(shí)候違約相關(guān)性就會(huì)上升，但是也有的時(shí)候違約相關(guān)性是不變的，甚至還會(huì)下降，只能說(shuō)大部分情況下是這樣的。
-
追問
是否可簡(jiǎn)單理解為A和B有correlation，但correlation的方向并不確定，可能負(fù)也可能正
-
追答
可以這么簡(jiǎn)單理解，只不過在大部分情況下，尤其是在危機(jī)時(shí)候是正相關(guān)的
0
0
0
0
