王同學
2019-10-13 13:46conditional VaR 不是衡量的尾部風險嗎,為什么衡量的是1-α,不是α嗎?還有D選項,為什么對呢?尾部風險衡量的不是α嗎,哪里來的置信水平?
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1個回答
Wendy助教
2019-10-14 18:22
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同學你好,conditional VaR 不是衡量的尾部風險嗎,為什么衡量的是1-α,不是α嗎?還有D選項,為什么對呢?尾部風險衡量的不是α嗎,哪里來的置信水平?
這里的α是顯著性水平,它其實衡量的還是在一定置信水平下的尾部損失的平均。是剔除掉VAR之后的尾部損失的平均
ES也是有置信水平的,相同的置信水平,因為ES是大于VAR的損失的平均,所以D是對的
