王同學(xué)
2019-10-14 08:56信用風(fēng)險百題第7題,WCL和EL為什么不是直接算出來的105和108,為何要110減去呢?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2019-10-14 15:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,105表示的是95%的置信水平下對應(yīng)的債券價格,這不是損失,所以要和當(dāng)前的價格減去,減出來的結(jié)果,才是95%的置信水平下,對應(yīng)的損失呀
同樣的道理,108只是1年后的期望價格,這不是預(yù)期損失,減出來的結(jié)果,才是預(yù)期損失呀
