ayeyea
2019-10-15 08:10正如老師所說的，這里用某一時(shí)間點(diǎn)par rate作為因變量來判斷價(jià)格變化，還不如用spot rate更加清晰明了，為什么書中要用par rate來闡述key rate duration呢？
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-10-15 18:09
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同學(xué)你好，這個(gè)地方說的意思是，spot rate是可以用于衡量收益率曲線的平行移動(dòng)，而如果收益率曲線發(fā)生了非平行的移動(dòng)，則需要用KRD來衡量。
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追問
最近在回顧之前的知識(shí)點(diǎn)。spot rate也有1年期，2年期，3年期等不同期限啊，也可以假定某個(gè)期限的spotrate變動(dòng)，進(jìn)而對(duì)債券價(jià)值產(chǎn)生了影響，這也不是更直接么？為什么要用par rate？par rate變動(dòng)需要現(xiàn)推導(dǎo)到spot rate才能用于計(jì)算久期啊。
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追答
同學(xué)你好，spot rate 反映的是一段期間的利率，而KRD反映的是某個(gè)時(shí)點(diǎn)，是單個(gè)時(shí)點(diǎn)上利率發(fā)生了變化。
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