張同學(xué)
2019-10-15 08:48老師,你好~在信用風(fēng)險中,UL=Credit VaR=WCL(x%)-EL,請問為啥WCL和相關(guān)性ρ有關(guān)系?謝謝。
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1個回答
Cindy助教
2019-10-15 16:30
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同學(xué)你好,rho越大的話,就說明sigma越大(這是市場風(fēng)險的知識),而sigma越大,就代表損失分布的離散程度越大,也就是波動率越大的意思,這種情況下,同樣的置信區(qū)間話,WCL肯定是會變大的
