彬同學(xué)
2019-10-15 09:44老師,我想問下 1.VaR算是Spectral Risk Measure中的一種么? 2.ES算是Spectral Risk Measure中的一種么? 3.Spectral Risk Measure是不是要滿足Coherent Risk Measure? 謝謝
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1個回答
Robin Ma助教
2019-10-15 15:48
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同學(xué)你好,VAR 和 ES都是譜風(fēng)險度量的一種(對超過VAR值得部分賦予一個權(quán)重),只不過VaR是ES的一種特殊形式(VaR這個分位點被賦予了100的權(quán)重),也就是譜風(fēng)險度量的一種特殊形式,譜風(fēng)險度量是度量風(fēng)險的一種計算方法,并沒有規(guī)定這些方法都要滿足coherent risk measure,比如VaR就不滿足次可加性,換個角度理解,并不是每個方法都是完美的。
