夏同學(xué)
2019-10-15 17:38老師,第18題,題目問題的6個(gè)月周期和一年期pd的關(guān)系,6個(gè)月時(shí)除了第一張6個(gè)月期的債券到期外還有一年期債券的付息,但是在計(jì)算ytm(6個(gè)月)時(shí)只考慮了第一張債券,為什么沒有考慮一年期債券在半年付息時(shí)對(duì)YTM的影響呢?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-10-15 17:48
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同學(xué)你好,請(qǐng)問18題在哪兒?
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追問
您好,18題見下圖
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追答
同學(xué)你好,你把問題想復(fù)雜了哦
計(jì)算6個(gè)月債券的PD,我們是先計(jì)算6個(gè)月債券的credit spread,計(jì)算6個(gè)月的credit spread,需要計(jì)算6個(gè)月債券的YTM,
而YTM,根據(jù)我們?cè)谝患?jí)學(xué)過的知識(shí),這個(gè)指標(biāo)衡量的是一個(gè)債券的自身屬性(也就是6個(gè)月到期的債券的自身的收益率情況),這個(gè)指標(biāo)是不會(huì)受到其他債券的影響的呀,
