張同學
2019-10-17 10:52老師,你好~市場風險百題第74題,crashophobia就是經濟大蕭條的時候,股價大跌,然后put option價值大漲,波動率急劇上升,是這樣的對吧?B選項說當股票大跌的時候,波動率上升,感覺也沒有錯?不是很明白,謝謝。
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1個回答
Robin Ma助教
2019-10-17 17:47
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同學你好,這個章節(jié)考察的是你的隱含波動率,所以你選擇了B的話 就沒法體現“隱藏”的概念了,因為你股價下跌的時候,就拿那時候股災來說吧,有一陣子股票天天暴跌,但是股指幾乎是沒有波動的,因為國家隊在救市穩(wěn)住了股市,所以只能說隱含的波動率會上升,而不一定就是實際的波動率
