2個回答
Cindy助教
2019-10-18 17:32
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同學你好,citybank買了一個看跌期權,這個期權值多少錢呢?這個我們可以通過BSM模型計算出來,題目信息都給出來,直接用BSM模型計算還是很快的
接下來,citybank擔心它的交易對手風險,于是決定向他收取一定的費用,這里的費用指的就是CVA,CVA等于預期損失的現(xiàn)值,這里EL的現(xiàn)值是就是我們用BSM模型計算出來的看跌期權的價格,這是題目說的,違約率和違約損失率題目也都告訴我們了,所以CVA的計算也是很簡單的
最后一步,我們只需將用BSM模型算出來的看跌期權的價格,減去CVA,即為題目所求
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追問
買期權付期權費怎么會有交易對手風險呢???不理解這道題的邏輯
楊玲琪助教
2019-10-22 14:27
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同學你好,交易對手風險指的是交易雙方間由于一方不履約而帶來的風險,購買期權,期權的對手方也可能會不履約而對買方不利,所以具有交易對手風險。
