鄭同學(xué)
2019-10-18 14:06為什么N可以用小數(shù)?以及為什么這樣算出來的是clean price?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-10-18 18:27
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同學(xué)你好,這種方法是比較粗糙的計(jì)算方法。這樣計(jì)算出來的結(jié)果不夠精確
首先這可以是使用小數(shù)的,即N表示的是非整數(shù)期。
因?yàn)閚用的是20.5,這個(gè)0.5期的coupon是包括2005.1.1到2005.4.1這段時(shí)間
相當(dāng)于這個(gè)時(shí)間已經(jīng)對(duì)整期coupon做了調(diào)整了
所以折現(xiàn)計(jì)算出的PV可以近似認(rèn)為是clean price
