余同學(xué)
2019-10-18 21:08請(qǐng)問(wèn)圖片上百題信用56 第四行EE to the counterparty 這里的敞口不是應(yīng)該是交易對(duì)手的敞口嗎？計(jì)算cva應(yīng)該用自己的敞口呀？還有55題第六行的spread on the counterparty不應(yīng)該也是交易對(duì)手的spread嘛，怎么能用來(lái)計(jì)算cva呀
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2019-10-22 14:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，exposure to指的是暴露給……的，在這里exposure to the counterparty指的是暴露給對(duì)手的敞口。而55題說(shuō)的是CDS on the counterparty說(shuō)的是基于對(duì)手作為標(biāo)的的信用違約互換，而在CVA計(jì)算過(guò)程中我們應(yīng)該用的是自身暴露給對(duì)方的敞口，以及對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)衡量的相關(guān)維度，包括PD，LR和CS。
0
0
0
0
