童同學(xué)
2019-10-19 16:26老師您好, 為什么這個例題中,新的optimal number:N‘=N*S/F呢? 尾隨對沖公式不是N'=h*Va/Vf嗎? 而且代入的為什么是標(biāo)普指數(shù)的現(xiàn)價1095和期貨價格1160,而不是代入持有資產(chǎn)20 million和1160*250呢? Va和Vf具體指的是什么呢?
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1個回答
Adam助教
2019-10-21 19:01
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同學(xué)你好,看下圖。
主要考察的就是尾部對沖
尾部對沖的VA VF指的是變動后的價值
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追問
老師您好,我還是沒明白N*=N?St/Ft是怎么推導(dǎo)出來的,圖中的筆跡不太清晰,能否再解釋一下?
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追答
看下圖哈
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追問
請問這道題畫圖表示是這樣嗎?
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追答
不是,
尾部對沖只是一種近似調(diào)整的方法,不是精確的
即在原有N的基礎(chǔ)上。直接根據(jù)新的價格進行調(diào)整
