方同學(xué)
2019-10-19 23:14請問老師，belta to the index和belta to the portfolio，分別表示什么意思，又是根據(jù)什么來區(qū)分他們的應(yīng)用場景呢？謝謝老師
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-10-22 17:04
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同學(xué)你好，這個(gè)其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)里面學(xué)過的知識點(diǎn)，市場的beta或者說指數(shù)的beta就是等于1，這是因?yàn)槲覀兛偸悄媚硞€(gè)資產(chǎn)的收益率去和整體市場（大盤)作比較，那么同樣的道理，當(dāng)你的benchmark發(fā)生變化的時(shí)候，也就是不使用大盤股指作為參照時(shí)，你可以選取別的資產(chǎn)比如你手里的portfolio作為參考，那么這時(shí)候你就默認(rèn)你手里的或者某一個(gè)特定的portfolio的貝塔就是1，然后再去比較別的資產(chǎn)對應(yīng)的beta，參照物不同，一樣的資產(chǎn)beta是可能不一樣的，就好比你覺得你自己學(xué)了很差，但是你和一個(gè)真的很差的去比，可能你就是學(xué)的好的了
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