無同學(xué)
2019-10-20 10:57老師，您好！請(qǐng)問為什么說現(xiàn)金流越集中，凸性越低呢？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-10-21 09:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
凸性跟現(xiàn)金流的離散程度有關(guān)，離散程度越大，凸性越大。
可以從凸性的公式看出來convexity=(mac D^2 +MAC D +dispersion)/(1+cf yield)^2
公式中的dispersion，就是現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)點(diǎn)的離散程度，他在分子上，所以這個(gè)數(shù)越大，凸性就越大。
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追問
謝謝老師的解答 非常詳細(xì)
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