Pyer
2019-10-20 11:53請問老師，這道題求treynor ratio為什么不除以0.85呢，treynor ratio不是Rp-Rf再除以sigmaP嗎？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-10-22 18:08
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同學(xué)你好，因?yàn)槟惚旧淼膒ortfolio的貝塔就是去和market去比較得到的，那么你新引入一個資產(chǎn)，自然要和原來的portfolio使用一個benchmark去比較，而且特雷諾比率除以的貝塔是各個資產(chǎn)自身的貝塔，sigmap只是一個通式的寫法，自身的貝塔和大盤去比較才可以更能反應(yīng)其承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險所產(chǎn)生的超額收益，如果選取別的資產(chǎn)或某個特殊的資產(chǎn)作為benchmark，是沒有意義的。
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