rinne
2019-10-21 03:09這里用費率作為cva為啥不考慮自己的存活率了?每個時間點要能charge費率自己也不能違約啊
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-10-22 15:55
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同學(xué)你好,因為在CVA的計算過程中考慮的是交易對手的違約概率,而credit spread中 已經(jīng)包含了PD的計算。自己存活下來其實是一個默認(rèn)的前提條件,你如果自己都不能存活,那么就沒有收取CVA的意義了,而且BCVA中其實已經(jīng)包含了交易對手對自己存活與否的擔(dān)憂并且也收取了一筆信用估計調(diào)整。
