史同學(xué)
2019-10-21 15:33老師，請問第61題，各期的CVA為什么不能直接用各期的CS*EE直接計算，而是要先計算PD再用LGD*PD*EE*DF呢
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1個回答
楊玲琪助教
2019-10-22 15:59
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同學(xué)你好，首先PD*LR≈CS，這只是一個近似，在有具體數(shù)據(jù)的情況下不應(yīng)使用近似計算。其次，這道題給了相應(yīng)的假設(shè)，說了違約概率需要通過恒定的hazard rate來進(jìn)行計算，因此根據(jù)這個假設(shè)應(yīng)該用的是λ*LR=CS而不是PD*LR=CS，所以如果用CS*EE來進(jìn)行計算跟假設(shè)不符。
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