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Adam助教
2019-10-22 17:06
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同學(xué)你好,麻煩你貼個圖。我這里不知道你問的是哪個題哈
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追問
這個
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追答
同學(xué)你好,
因?yàn)檫@里說 all coupon and rate given using the annual actual/actual convention
也就是說在折現(xiàn)時采取即期利率折現(xiàn):第一期的現(xiàn)金流只能使用第一期的spot rate
第二期的現(xiàn)金流只能使用第二期的spot rate
第三期的現(xiàn)金流只能使用第三期的spot rate
看下圖
注意最后的遠(yuǎn)期利率的計算應(yīng)該使用的是一般復(fù)利的形式
