凌同學(xué)
2019-10-21 20:27為何不能用LGD*PD=spread?這兩個(gè)應(yīng)該計(jì)算相差不太,但是這題目中的計(jì)算出的值相差很大,原因是什么?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2019-10-22 16:07
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同學(xué)你好,PD*LR=CS是一種近似計(jì)算,忽略原精確式中分母上的YTM,所以是有一定誤差的,所以如果是不付息的產(chǎn)品YTM和RF都有的情況下建議盡量用精確式。
