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2019-10-22 08:48ewma模型不是通過過去收益率和波動率來預(yù)測未來波動率嗎？ 為什么出現(xiàn)近期和以前波動率的系數(shù)大小比較
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1個回答
Crystal助教
2019-10-23 10:03
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他說的意思是這樣的，今天的波動率是由昨天的波動率和收益率一起構(gòu)成的，那么你想一下是昨天的波動率對于今天的波動率貢獻大還是收益率對于今天的波動率貢獻大呢，結(jié)果肯定是波動率對于波動率的貢獻程度大呀。
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追問
可是這個題里不是沒提到收益率，只是問以前的和近期的波動率對未來預(yù)測的影響嗎？
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追答
這里面出現(xiàn)的parameter value指的就是收益率啊，之前還有題目用“更新的信息”指代ewma模型中的收益率。
這個應(yīng)該不難理解吧，因為是ewma模型，這里面的參數(shù)只有兩個，一個是波動率一個是收益率。一個確定下來了，那么另外一個是什么也是可以知道的。
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