曹同學(xué)
2019-10-23 06:42老師 if we used a normal distribution of returns to model asset prices over time, we would admit the possibility of returns less than -100%, which would admit the possibility of asset prices less than zero. 這句話怎么理解呢？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2019-10-23 10:18
該回答已被題主采納
這句話的意思是我們用正態(tài)分布來模擬資產(chǎn)價(jià)格的收益率的時(shí)候，如果我們?cè)试S這個(gè)收益率是可以小于-100%，那么就等同于我們?cè)试S這個(gè)資產(chǎn)的價(jià)格是可以小于0的。
-
追問
老師，可以再詳細(xì)解釋一下嗎？
-
追答
就是如果你允許資產(chǎn)的收益率是可以等于-200%的，那么就意味著你允許你的資產(chǎn)價(jià)值就是可以取到負(fù)數(shù)。收益率不是(p1-p0)/p0嗎，如果這個(gè)比值是等于-200%的，那么就意味著p1=-p0，所以p1肯定是一個(gè)負(fù)數(shù)。
-
追問
哦哦哦哦哦懂了懂了。謝謝您啦！這個(gè)有什么實(shí)際意義嗎？還是僅做了解即可？
-
追答
emmmm，這就是個(gè)陳述，沒啥意義。
0
0
0
0
