Yvette
2019-10-23 11:44這個(gè)題能麻煩老師具體講下嗎?公式中t1 t2如何得到
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-10-23 16:20
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同學(xué)你好,
這個(gè)考察的就是曲率調(diào)節(jié)的公式
即在期限較長(zhǎng)的情況下。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)與利率負(fù)相關(guān)的情況下。取貨利率與遠(yuǎn)期利率會(huì)呈現(xiàn)不同
遠(yuǎn)期利率=期貨利率-1/2 σ^2 T_1 T_2
T_1 為期貨合約的期限
T_2 為期貨合約標(biāo)的利率所對(duì)應(yīng)的期限
T2-T1=0.25.即三個(gè)月。這是固定的
T1是五年=5
