杜同學(xué)
2019-10-23 13:34老師，我對這道題的問法不太理解，要求找unexpected 非預(yù)期，雖然B項說操作風(fēng)險是對稱的風(fēng)險錯誤，我理解，為什么這就屬于非預(yù)期的呢？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-10-24 11:57
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同學(xué)你好，因為操作風(fēng)險的數(shù)據(jù)量很少，很多銀行的操作風(fēng)險數(shù)據(jù)還是從別的銀行去買來的，還有一點就是操作風(fēng)險的損失都挺嚇人的，萬一出了個尼克李森 沒人知道會虧多少錢，所以相較于別的來說，操作風(fēng)險還是比較難預(yù)期的。這個題目出得好繞
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操作風(fēng)險應(yīng)該是非對稱且無法預(yù)期的，那為什么C項又說操作風(fēng)險是對稱的，又是正確答案呢
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C說的是信用風(fēng)險，如果只是判斷分布的話，不看風(fēng)險類型，確實是C更對，因為左偏且肥尾，相較于對稱的分布是更能預(yù)測一些，但是從風(fēng)險的類型的來判斷，操作風(fēng)險的數(shù)據(jù)是更難衡量的，而且AMA模型也是內(nèi)部法中最復(fù)雜的，如果答案是C的話，應(yīng)該理解為有偏的信用風(fēng)險損失數(shù)據(jù)更容易產(chǎn)生尾部極端值，這個極端值導(dǎo)致非預(yù)期損失會更加大一點，而對稱分布在相同的分位點（99.9%）的損失可能更小一點。
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C說的是信用風(fēng)險，如果只是判斷分布的話，不看風(fēng)險類型，確實是C更對，因為左偏且肥尾，相較于對稱的分布是更能預(yù)測一些，但是從風(fēng)險的類型的來判斷，操作風(fēng)險的數(shù)據(jù)是更難衡量的，而且AMA模型也是內(nèi)部法中最復(fù)雜的，如果答案是C的話，應(yīng)該理解為有偏的信用風(fēng)險損失數(shù)據(jù)更容易產(chǎn)生尾部極端值，這個極端值導(dǎo)致非預(yù)期損失會更加大一點，而對稱分布在相同的分位點（99.9%）的損失可能更小一點。
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老師，我說錯了，，Bs是正確答案，我無法理解，B項說的操作風(fēng)險是對稱的，這個為什么可以說是非預(yù)期的
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我已經(jīng)解釋了呀，因為操作風(fēng)險本身就很特殊，比如尼克李森沒有出事之前，巴林銀行算操作風(fēng)險的數(shù)值肯定是錯誤的呀，你如果在金融機構(gòu)工作過的話，肯定有這個感觸，其實信用風(fēng)險反而好估計，難估計的一直是操作，因為冷不丁就會坑一波大的。。。。而且你是無法判斷的，能判斷也不會出那么多事情了
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但是操作風(fēng)險的損失分布并不是對稱的呀，不應(yīng)該是非對稱的分布嗎
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同學(xué)你好， 這個其實更側(cè)重于看是哪一種風(fēng)險，題目說對稱其實也可以理解為故意用來干擾你的，所以我說如果從分布的角度來判斷，C更對。如果從風(fēng)險類別的角度來判斷，選擇操作，我也覺得B出的很奇怪，哪有風(fēng)險是對稱的，至少都是左偏的，但是這個題目選擇B是更合適的。
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老師，這么說我就理解了，總得來說還是題目出的不夠嚴(yán)謹(jǐn)
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沒事沒事，最后階段盡量把知識點理順為主，偏題難題真的建議少花時間
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