杜同學(xué)
2019-10-23 13:34老師，我對(duì)這道題的問法不太理解，要求找unexpected 非預(yù)期，雖然B項(xiàng)說操作風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)誤，我理解，為什么這就屬于非預(yù)期的呢？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-10-24 11:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)量很少，很多銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)還是從別的銀行去買來的，還有一點(diǎn)就是操作風(fēng)險(xiǎn)的損失都挺嚇人的，萬一出了個(gè)尼克李森 沒人知道會(huì)虧多少錢，所以相較于別的來說，操作風(fēng)險(xiǎn)還是比較難預(yù)期的。這個(gè)題目出得好繞
-
追問
操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是非對(duì)稱且無法預(yù)期的，那為什么C項(xiàng)又說操作風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的，又是正確答案呢
-
追答
C說的是信用風(fēng)險(xiǎn)，如果只是判斷分布的話，不看風(fēng)險(xiǎn)類型，確實(shí)是C更對(duì)，因?yàn)樽笃曳饰?，相較于對(duì)稱的分布是更能預(yù)測一些，但是從風(fēng)險(xiǎn)的類型的來判斷，操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)是更難衡量的，而且AMA模型也是內(nèi)部法中最復(fù)雜的，如果答案是C的話，應(yīng)該理解為有偏的信用風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)更容易產(chǎn)生尾部極端值，這個(gè)極端值導(dǎo)致非預(yù)期損失會(huì)更加大一點(diǎn)，而對(duì)稱分布在相同的分位點(diǎn)（99.9%）的損失可能更小一點(diǎn)。
-
追答
C說的是信用風(fēng)險(xiǎn)，如果只是判斷分布的話，不看風(fēng)險(xiǎn)類型，確實(shí)是C更對(duì)，因?yàn)樽笃曳饰?，相較于對(duì)稱的分布是更能預(yù)測一些，但是從風(fēng)險(xiǎn)的類型的來判斷，操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)是更難衡量的，而且AMA模型也是內(nèi)部法中最復(fù)雜的，如果答案是C的話，應(yīng)該理解為有偏的信用風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)更容易產(chǎn)生尾部極端值，這個(gè)極端值導(dǎo)致非預(yù)期損失會(huì)更加大一點(diǎn)，而對(duì)稱分布在相同的分位點(diǎn)（99.9%）的損失可能更小一點(diǎn)。
-
追問
老師，我說錯(cuò)了，，Bs是正確答案，我無法理解，B項(xiàng)說的操作風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的，這個(gè)為什么可以說是非預(yù)期的
-
追答
我已經(jīng)解釋了呀，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)本身就很特殊，比如尼克李森沒有出事之前，巴林銀行算操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)值肯定是錯(cuò)誤的呀，你如果在金融機(jī)構(gòu)工作過的話，肯定有這個(gè)感觸，其實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)反而好估計(jì)，難估計(jì)的一直是操作，因?yàn)槔洳欢【蜁?huì)坑一波大的。。。。而且你是無法判斷的，能判斷也不會(huì)出那么多事情了
-
追問
但是操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布并不是對(duì)稱的呀，不應(yīng)該是非對(duì)稱的分布嗎
-
追答
同學(xué)你好， 這個(gè)其實(shí)更側(cè)重于看是哪一種風(fēng)險(xiǎn)，題目說對(duì)稱其實(shí)也可以理解為故意用來干擾你的，所以我說如果從分布的角度來判斷，C更對(duì)。如果從風(fēng)險(xiǎn)類別的角度來判斷，選擇操作，我也覺得B出的很奇怪，哪有風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的，至少都是左偏的，但是這個(gè)題目選擇B是更合適的。
-
追問
老師，這么說我就理解了，總得來說還是題目出的不夠嚴(yán)謹(jǐn)
-
追答
沒事沒事，最后階段盡量把知識(shí)點(diǎn)理順為主，偏題難題真的建議少花時(shí)間
0
0
0
0
