張同學
2019-10-23 17:53老師,你好~ 百題信用風險第29題,題干的第二條,視頻中說無風險利率對于計算違約概率沒有影響,但這里的違約概率就是N(-d2),如第一張圖所示,在計算d2的時候不是會用到無風險利率嗎?不是很明白,麻煩解答一下,謝謝。
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1個回答
Robin Ma助教
2019-10-23 18:38
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同學你好,你仔細看下第29題,physical default provability用的就是公司的實際收益率,而不是無風險利率,自然在計算N(d2)時候也不去用RF了。
