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Adam助教
2019-10-24 16:37
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同學(xué)你好,這個題主要是這樣的哈
這是一個尾部對沖問題。在一個FRA或者SWAP組合里,用利率期貨進(jìn)行利率風(fēng)險的對沖,尾部對沖意味著什么?
尾部對沖,當(dāng)采用期貨來對沖時,對于每天的交割可以做出一個微小調(diào)整,這個調(diào)整方式就叫做尾部對沖。因?yàn)槠谪浭敲咳战Y(jié)算的,用期貨對沖這個組合的風(fēng)險,必然允許在期貨的保證金賬戶多收或者多付一定的現(xiàn)金。
