Pyer
2019-10-23 22:47請問老師如果short option的話為什么LAR會小呢?如果價格下降short不是隨時可能虧錢嗎,那么LAR值表示往外出的錢,那不就隨時可能變大嗎?所以為什么不是var也大lar也大呢
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Robin Ma助教
2019-10-24 13:27
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,LAR它表示在一定置信水平、一定持有期內(nèi)最大的可能的現(xiàn)金流出,short是要根據(jù)你的標(biāo)的來判斷的,如果short的是一個期貨合約,那么未來價格上漲的時候,需要交保證金,這時候lar就會變大,如果只是賣一個股票或者某一只債券,LAR反而變小了,因為賣出資產(chǎn)會直接帶來現(xiàn)金的收入,所以要根據(jù)題目信息自己去進(jìn)行判斷的,這個部分考試考了特別少,定性為主,判斷時候困難并不大。
-
追問
噢我突然就明白了 謝謝老師
