caramelhan
2019-10-25 14:38請問這個(gè)公式還是考綱內(nèi)的嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-10-25 17:46
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同學(xué)你好，這個(gè)式子是解這道題的一個(gè)式子，它并不是一個(gè)專門的公式哦
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請問這是怎么推出的？
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同學(xué)你好，左邊的式子，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)債券的收益，等于違約情況下的收益（PD*RR）+不違約情況下的收益（1-PD）*（1-rf+z），這個(gè)和用債券法推算違約概率的推導(dǎo)過程是一樣的，右邊的式子，是一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)債券的收益，
從理論上說，一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的債券的收益肯定是大于一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)債券的收益的，所以左邊應(yīng)該大于右邊 -
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謝謝
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不客氣的，加油ヾ(?°?°?)??
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