戴同學(xué)
2019-10-25 16:25老師，這道題為何是這樣算的，我用0.6880*e^-(1%-4.5%)*5/12為何不對
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2019-10-25 17:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
考察的是外匯期權(quán)的上下限。
如果在出現(xiàn)外匯的題，怕搞混，可以把/后面的幣種看成商品，比如股票、蘋果等等。這題把AUD，看成是蘋果商品。把AUD的利率看成是現(xiàn)貨的收益。經(jīng)過這樣的處理，這題就很簡單了。
要求的是AUD的put option的下限，其實(shí)就是看put option的下限。下限有一個公式K^-rt減去S，和0比，取大的那個。
所以這題直接就可以轉(zhuǎn)化為求，K^-rt減去S。把AUD的利率4.5%，看成是蘋果商品的分紅收益。就應(yīng)該是Ke^-rt-Se^-qt
不理解你寫的，看著像遠(yuǎn)期的相關(guān)計(jì)算。
我們這里說的是期權(quán)
0
0
0
0
