天同學(xué)
2019-10-25 17:20這道題 怎么從三個(gè)組合波動(dòng)率高得出存在非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)呢 貝塔等于相關(guān)系數(shù)乘以組合波動(dòng)率除以市場(chǎng)波動(dòng)率 還有相關(guān)系數(shù)呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-10-25 18:39
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同學(xué)你好，市場(chǎng)組合的總風(fēng)險(xiǎn)是19%是well-diversified
三個(gè)組合波動(dòng)比市場(chǎng)組合高，說(shuō)明存在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
貝塔等于相關(guān)系數(shù)乘以組合波動(dòng)率除以市場(chǎng)波動(dòng)率。也是等于協(xié)方差除以市場(chǎng)組合波動(dòng)率的方差（相關(guān)系數(shù)是從協(xié)方差推導(dǎo)出來(lái)的）
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追問(wèn)
某投資組合的波動(dòng)率大于市場(chǎng)組合波動(dòng)率，說(shuō)明存在非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這可以作為一句結(jié)論記住嗎？這是個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)論嗎？
如果借入資金投資市場(chǎng)組合，投資點(diǎn)還在cml線上，波動(dòng)率大于市場(chǎng)波動(dòng)率，就不是完全分散風(fēng)險(xiǎn)的嗎 -
追答
同學(xué)你好。
借入資金投資市場(chǎng)組合，說(shuō)明還在cml上，說(shuō)明這是完全分散化的。說(shuō)明波動(dòng)率就是市場(chǎng)波動(dòng)率呀
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