kathy sham
2019-10-26 08:1015:50 so when which one is more stable VAr one day or ten day?? I cannot understand why do we need to use one day instead of ten day, can u. Further explain in chinese
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-10-26 09:44
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同學(xué)你好，1天的VaR值是比10天的VaR值要更加穩(wěn)定的，
巴塞爾委員會規(guī)定的市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR值是10天的，銀行的做法是先算出1天的VaR值，再通過平方根法則轉(zhuǎn)換成10天的VaR值，
這樣做的主要原因是，市場風(fēng)險(xiǎn)是每天都在發(fā)生的，如果我們直接去計(jì)算10天的VaR值的話，你會發(fā)現(xiàn)，原先手中的頭寸已經(jīng)發(fā)生了很大的變化了，不像1天的VaR,只經(jīng)歷了1天，我們可以近似的認(rèn)為手中的頭寸價(jià)值變化還是比較穩(wěn)定的，所以我們要先算出1天的VaR值，再轉(zhuǎn)化成10天的
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