tracy
2019-10-26 17:31老師,我記得老師在講到MD 的時候就提到過一般情況下都是帶負號的, 負號的意義是利率與債券價格方向相反。所以只要是這樣的趨勢 ,就都符合負久期吧
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Wendy助教
2019-10-28 18:52
該回答已被題主采納
同學你好,我記得老師在講到MD 的時候就提到過一般情況下都是帶負號的, 負號的意義是利率與債券價格方向相反。
對的
所以只要是這樣的趨勢 ,就都符合負久期吧
不是的,是正久期。因為債券價格和利率的變化是反向關系的,也就是delta y和delta p ,一個是正的一個是負的,所以在下面的式子中人為的加上一個負號,就變成了MD的公式。使得MD是一個正值
