明同學(xué)
2019-10-27 10:51老師,資產(chǎn)x今天的收益率,是用U n-1 表示的嗎,不是用U n 嗎?(n 和n-1 是下標(biāo))
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2019-10-29 09:23
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是這樣的,在計算EWMA和GARCH模型的波動率的時候, 不管題目中給出的,是今天的數(shù)據(jù)還是昨天的數(shù)據(jù)在公式中帶入的永遠(yuǎn)都是下角標(biāo)是n-1的,因?yàn)檫@兩個模型的本質(zhì)就是通過過去的數(shù)據(jù)預(yù)測未來的波動率,所以說是沒有道理用一個預(yù)測的值反推一個既成事實(shí)的值的。
