Rachel
2019-10-27 10:57老師，請(qǐng)問書中第八頁"If interest rate volatility increases, bonds, particularly those with long maturities, can exhibit higher near- term volatility relative to the average volatility during a long historical period"這句話是不是和課件中的有矛盾？長期的不是波動(dòng)率小嗎？這怎么理解？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-10-28 09:28
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同學(xué)你好，
這句話說的也是短期波動(dòng)率高啊，沒有矛盾
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追問
老師，它不是說with long maturity嗎？這不是長期債券嗎？
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追答
同學(xué)你好，
這句話翻譯過來的意思是
如果利率波動(dòng)率上升，對(duì)于債券來說，特別是長期債券，相對(duì)于長期歷史時(shí)期的平均波動(dòng)率，短期波動(dòng)率會(huì)更高
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