錢同學(xué)
2019-10-27 21:3625題怎么理解？
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2019-10-28 17:28
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同學(xué)你好
A選項(xiàng)說殘差間無序列相關(guān)，但是Lag1和Lag2的t-statistic都大于臨界值1.97，因此存在序列相關(guān)性，所以A是錯(cuò)的。
B選項(xiàng)說自相關(guān)性沒有顯著不等于零。B和A選項(xiàng)其實(shí)表達(dá)同一個(gè)意思，serial correlation可以等同于autocorrelation，由于Lag1和Lag2的t-statistic都大于臨界值1.97，因此存在自相關(guān)性，所以B是錯(cuò)的。
C選項(xiàng)說每個(gè)自相關(guān)性的標(biāo)準(zhǔn)誤是0.0745。自相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)誤差是1/√T，T是觀測數(shù)量。AR(1)的觀測數(shù)是180，因此標(biāo)準(zhǔn)誤差是1/√180=0.0745。另一種方法是將表中的（autocorrelation-0）/t-statistic，得出的答案也是0.0745。以Exhibit 2 為例0.4157/5.5768=0.2388/3.2045=0.0336/0.4512=-0.0426/-0.5712=0.0745。因此答案選C
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